解惑篇:时隔一年50ETF再次分红期权合约的调整初学者所需要知道

  纵然标的分红了,合约行权价和单元都安排过了,您的期权持有市值还是是444元,只然而是等于0.0436*10185了罢了。

  从本年11月28日最先,您需求清楚您手里的这份期权合约的单元就酿成了10185,行权价酿成了2.946元。正在到期日,假使您行权了,您要企图30005元(2.946*10185),将会取得10185份“510050.SH”。

  (此表防卫哦,只是正在我国和德国的合约打算中,标的分红前后期权合约结算市值不会发作转折。正在美国,岂论是ETF期权依旧个股期权,标的分红后只安排行权价,坚持合约单元为100稳固,如许的话每张期权的市值就会发作了下跌。)

  试思一下,假使你到期被央求交割,你是欲望从市集上爽爽气气地买入10000份ETF呢,依旧东拼西凑地买入10185份ETF呢?我思大局部人的谜底都是前一个!是以原有的期权合约始末标的分红的安排后,吸引力和滚动性都邑慢慢低落,营业者仍旧很是需求整齐整齐的、合约单元为10000的一批期权合约。

  因为平昔日起,完全现有的期权合约单元都从10000变为了10185。这意味着仍旧备兑开仓的投资者到期时交割的ETF数目不再是每张10000份,而是10185份。依据逻辑,备兑开仓的投资者是用全额标的证券动作保障金的,缺一份都弗成,因而来日,对待这些持有大方备兑持仓的投资者,必需再举办补券,1张备兑持仓需求补185份ETF,100张备兑持仓就需求补18500份。

  因而您并不思平掉所持有的备兑持仓,此日就应当正在50指数处于低位的期间买入这些要补的券,尽量压低备兑券的本钱。

  当然,假使来日你未能补券,同时正在券商call你从此还不补券,将意味着你的备兑担保物缺乏,导致终末的强行平仓危机。